Alternativ Trading Box Strategi

Hva er en opsjonsboks spredt og hvordan virker det? Skrevet av Pete Stolcers 19. januar 2007 Alternativ handelsspørsmål Jeg leser opp på boksens spredningsalternativ, en kombinasjon av en bjørnspredning og et oksekalloppslag. Kan du vise meg hva denne strategien vil se ut som graphicaly når de kombineres Alternativ Trading Answer I Today8217s alternativ trading blog vil jeg prøve å fjerne tanken på en gratis lunsj. Bokspredningen er en arbitrage. Ved å bruke en 5-punkts spredning mellom streikene vil boksen alltid være verdt 5. Hvis du er lang, ringer de 45 janene og korter de 50 janene, og lenge Jan 50 setter og korter de 45 ordene som er en boksespredning. Hvis aksjen er på 100, er spredningen verdt 5. De 45 anropene er verdt 55 og de 50 anropene er verdt 50. Trekk fra den ene til den andre og du har en 5 kreditt. Put-spredningen utløper verdiløs. Du kan trene matematikken til ulemper og mellom streikene. Det vil alltid være verdt 5. Dette er en Market Maker-strategi, og de prøver å kjøpe spredningen for noe mindre (4,90 debet) eller selge den til noe mer (5,10 kreditt). De ville gjøre det hele dagen for hundre tusen kontrakter hvis det ble tilbudt dem som et spredning fordi det er et garantert overskudd. Problemet er at ingen (unntatt Market Makers) som justerer bidsasks kontinuerlig, kan få handel gjort. Ingen er villig til å selge en 5 regning for 4,90. De har risiko for å legge inn og aksjen flytter alltid. De tar ikke den andre siden av opsjonshandler med den hensikt å skape en boks, de vet bare fra et risikostyringsperspektiv at de kan parre av disse benene og eliminere dem fra deres risikoprofil når de ser på deres samlede posisjoner. Bunnlinjen - fortsett å lete etter en annen strategi. Option Trading Comments 0919 sa Eddy: Jeg har flere spørsmål angående opsjonshandel: 1. Jeg hørte mye reklame og sa noe som: Stor opsjonshandelsstrategi med månedlig konsistent inntekt (5-15) med null risiko. Er det mulig Siden jeg vet at markedsføreren won8217t gir gratis lunsj til oss. Hvis det er mulig, kan du gjerne gi noen reelle eksempler (aksjeindeksalternativer) av disse strategiene. 2. FNM fikk bailed ut i forrige uke, hva om jeg hadde en vertikal spredning (kjøp 5 oktober, selger 6 oktober) 3. For å beskytte vår posisjon, hva er bedre mellom å plassere GTC-stoppet eller kjøpe PUT-alternativer 4. Hva er den beste kredittspreadstrategien med minimumsrisiko 5. Noen ganger foretrekker jeg europeiske stilalternativer til amerikanske valg, spesielt når jeg selger vertikal spredning Er min mening bra Hva er det beste (i løpet av spredningen) for indeksalternativer 6. Gjøre markedsmakeren alltid tjene penger 7. Jeg hørte akkurat at SEC forbød den korte salget, påvirker dette alternativmarkedet Hva med å selge naken anropsalternativer Takk for din oppmerksomhet. I 1006 sa david: Jeg har ofte trodd at det er en relativt konsekvent lav volatilitetsstrategi - av dette: kan du kommentere LOW RISK LOW VOLATILITY PLAY - I utgangspunktet er det en kjeft satt opp - dekket - med en bjørn vertikal spredningskomponent. Bruke DVY (lav volatilitet) - Kjøp aksjene og og handle et dekket anrop og dekket bjørn legg spredt nærmeste streik. EX-DVY-handel på 41,15 - kjøp 100 aksjer og selg deretter en 42-samtale og selg en 4138-spredning - for en kreditt på 1,80 (eller så) - din maksimale gevinst er 180 85 265 eller 6,4 avkastning på 30 dager - og maks tap er 315 HVIS du ikke justerer eller faller til 38 - nesten en for ett forhold - bryter selv kl. 39.35 (ons kommisjon) 8212 gjør det fornuftig selv om provisjonskrevende for en relativt lav risiko-innsats Det er så mange strategier som det er handelsmenn . Du må definere din egen handelspersonlighet og utarbeide en handelsplan rundt den. Din strategi er veldig nøytral og som passer til mange mennesker. På den annen side bruker jeg mye tid på forskning, og jeg er en retningsmessig næringsdrivende. Jeg danner en mening om retningen, varigheten og størrelsen på bevegelsen, så tar jeg stilling. Når du definerer din egen stil, hold handelen liten. Topp 4 valgstrategier for nybegynnere Valg er gode verktøy for både posisjonshandling og risikostyring, men å finne den riktige strategien er nøkkelen til å bruke disse verktøyene til din fordel. Nybegynnere har flere alternativer når du velger en strategi, men først bør du forstå hvilke alternativer som er og hvordan de fungerer. Et opsjon gir rettighetshaveren rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en angitt pris før eller ved utløpsdato. Det finnes to typer opsjoner: et anrop, som gir innehaveren rett til å kjøpe opsjonen, og et sett som gir innehaveren rett til å selge opsjonen. Et anrop er in-the-money når strykprisen (prisen som en kontrakt kan utøves på) er lavere enn den underliggende prisen, når pengene er tilsvarer prisen på den underliggende og out-of - pengene når strekkprisen er større enn den underliggende. Det motsatte gjelder for putter. Når du kjøper et alternativ, er ditt nivå av tap begrenset til optionsrsquos-prisen eller premium. Når du selger et nakent alternativ, er risikoen for tap teoretisk ubegrenset. Alternativer kan brukes til å hedge en eksisterende posisjon, starte et retningsbestemt spill eller, når det gjelder bestemte spredestrategier, forsøk å forutsi retningen for volatilitet. Alternativer kan hjelpe deg med å avgjøre den eksakte risikoen du tar i en stilling. Risikoen avhenger av streikvalg, volatilitet og tidsverdi. Uansett hvilken strategi de bruker, må nye opsjonshandlere fokusere på strategisk bruk av løftestang, sier Kevin Cook, opsjonsinstruktør på ONN TV. ldquoBeing systematisk og sannsynlig-minded lønner seg sterkt i det lange løp, sier han, og anbefaler at i stedet for å kjøpe ut-av-pengene penger bare fordi de er billige, bør nye handelsfolk se nærmere på pengene sprer seg som har større sannsynlighet for suksess. Han gir dette eksempelet: Hvis du er bullish på gull og ønsker å bruke GLD valutahandlet fond, som for tiden handler på 111,00, i stedet for å bruke 45 cent på 125 juni-samtalen på jakt etter et hjemløp, har du større sjanse av å tjene penger ved å kjøpe juni 110111 call spread for 55cent. Å plukke riktig alternativer strategi å bruke, avhenger av markedsuttalelsen og hva målet ditt er. Dekket anrop I et dekket samtal (også kalt en buy-write), har du en lang posisjon i en underliggende eiendel og selger et anrop mot den underliggende eiendelen. Markedsutviklingen din vil være nøytral til bullish på den underliggende eiendelen. På risiko mot premie er maksimumsresultatet begrenset, og ditt maksimale tap er betydelig. Hvis volatiliteten øker, har den en negativ effekt, og hvis den avtar, har den en positiv effekt. Når det underliggende beveger seg mot deg, forkortes de korte samtalene noe av tapet ditt. Traders vil ofte bruke denne strategien i et forsøk på å matche generelle markedsavkastninger med redusert volatilitet. Om forfatterenBox Spread (Long Box) Limited Risikofri fortjeneste Arbitrageren er i hovedsak bare å kjøpe og selge ekvivalente sprekker, og så lenge prisen som er betalt for boksen, ligger betydelig under spredningenes samlede utløpsverdi, kan en risikofri gevinst være låst inn umiddelbart. Utløpsverdi av boks Høyere Strike-pris - Nedre Strike-pris Risikofri Profitt Utløpsverdi av Box - Nettopremie Betalt Anta at XYZ-aksjen handler på 45 i juni, og følgende priser er tilgjengelige: JUL 40 put - 1,50 JUL 50 put - 6 JUL 40 anrop - 6 JUL 50 anrop - 1 Kjøper tullsamtalen sprer innkjøp av JUL 40-anropet for 600 og selger JUL 50-anropet for 100. Tullsamtalekostnadene: 600 - 100 500 Kjøp av bjørnenes spredning involverer å kjøpe JUL 50 satte for 600 og solgte JUL 40-puten til 150. Bjørnen satte spredningskostnader: 600 - 150 450 Den totale kostnaden for boksens spredning er: 500 450 950 Bokstavets utløpsverdi er beregnet til å være: (50 - 40 ) x 100 1000. Siden den totale kostnaden av boksespredningen er mindre enn utløpsverdi, er det mulig med en risikofri arbitrage med den lange boksestrategien. Det kan observeres at utløpsverdien av boksespredningen faktisk er forskjellen mellom streikprisene for de involverte alternativene. Hvis XYZ forblir uendret på 45, utløper JUL 40-puten og JUL 50-samtalen verdiløs, mens både JUL 40-anropet og JUL 50-utløpet utløper i penger med 500 egenverdier hver. Så den totale verdien av boksen ved utløpet er: 500 500 1000. Anta at XYZ-lageret utløper til 50 ved utløpet i juli, så utløper bare JUL 40-samtalen i penger med 1000 i egenverdi. Så boksen er fortsatt verdt 1000 ved utløpet. Hva skjer når XYZ-aksjen plummet til 40 En lignende situasjon skjer, men denne gangen er det JUL 50-putten som utløper i penger med 1000 i egenverdi, mens alle de andre alternativene utløper verdiløs. Likevel er boksen verdt 1000. Da handelsmannen kun hadde betalt 950 for hele boksen, kommer hans fortjeneste til 50. Merk: Mens vi har dekket bruken av denne strategien med henvisning til aksjeopsjoner, er boksutbredelsen like anvendelig ved bruk av ETF opsjoner, indeks opsjoner samt opsjoner på futures. Provisjoner Da fortjenesten fra boksens spredning er svært liten, kan provisjonene som er involvert i gjennomføringen av denne strategien, noen ganger kompensere for alle gevinster. Vær derfor oppmerksom på provisjonene som skal betales når du vurderer denne strategien. Bokspredningen kalles ofte en alligator spredt på grunn av måten provisjonene spiser opp fortjenesten. Hvis du gjør mange-leggede opsjonshandler ofte, bør du sjekke ut meglerfirmaet OptionsHouse der de tar en lav avgift på bare 0,15 per kontrakt (4,95 per handel). Bokspredningen er lønnsom når komponentspreadene er underpriced. Omvendt, når boksen er overpriced, kan du selge boksen for profitt. Denne strategien er kjent som en kort boks. Klar til å begynne å handle Din nye handelskonto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved hjelp av OptionHouses virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud. Gjør nå Du kan også like å fortsette å lese. Å kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på Et tilbud. Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft. Les videre. Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalestrategien, alternativet. Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les videre. For å oppnå høyere avkastning i aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dag trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les videre. Lær om set call ratio, måten den er avledet og hvordan den kan brukes som en contrarian indikator. Les videre. Kaldeparitetsparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt. Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne. Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre.